曾任南京新百、中央商场独立董事的李心合因操作短线内幕交易被宁波证监会罚款35万，并被警告。值得注意的是，获得内幕信息的李心合及配偶交易后还亏损了67.28万元。

　　内幕交易“南京新百”

　　因南京新街口百货商店股份有限公司(以下简称南京新百)的百货业务持续经营困难，控股股东三胞集团有限公司(以下简称三胞集团)考虑让南京新百转型从事健康产业。

　　2017年8月，三胞集团副总裁仪某林向董事长袁某非请示开展Peak项目，即启动将最新收购的Dendreon Pharmaceuticals LLC(以下简称Dendreon)转让给南京新百事宜。袁某非表示同意，并安排仪某林具体负责收购事宜。

　　2017年8月27日，“Peak项目中介工作群”微信群正式建立，三胞集团与华泰联合证券有限责任公司(以下简称华泰联合)、国浩律师(南京)事务所等中介机构相关人员通过该微信群开展Peak项目持续沟通。

　　2017年8月28日，三胞集团与各中介机构人员召开Peak项目启动电话会议。同日，华泰联合起草了Peak项目相关内幕信息提示备忘录、重组交易结构概要等材料，并于当晚开始，以电子邮件方式先后向三胞集团及各中介机构参会人员发送了《Peak项目工作团队通讯录》《备忘录——Peak项目001号》和《示意性交易结构》等材料。

　　2017年9月8日，三胞集团投资副总裁王某就Dendreon转让给南京新百事项向南京新百董事长杨某珍进行汇报，杨某珍表示认可。

　　2017年9月15日，南京新百发布《关于筹划重大资产重组停牌公告》并停牌。

　　2017年10月10日，南京新百发布《关于签署收购框架协议的提示性公告》，明确停牌事项为三胞集团拟将全资持有的Dendreon转让给南京新百，作价预计不超过人民币60亿元。该标的作价占南京新百2016年末净资产26.14亿元的230%。

　　宁波证监局指出，“三胞集团拟将持有的Dendreon转让给南京新百”事项属于“重大事件”，在信息公开前属于内幕信息。内幕信息形成时间不晚于2017年8月27日，内幕信息敏感期结束于2017年9月15日。杨某珍、袁某非、仪某林等人属于内幕信息知情人，其中杨某珍知悉内幕信息的时间不晚于2017年9月8日。

　　然而，曾任南京新百独立董事的李心合，与杨某珍相互认识。内幕信息敏感期内，李心合与杨某珍通话1次。

　　李心合曾借用他人证券账户交易“南京新百”。2017年9月14日，李心合买入“南京新百”前打电话向杨某珍求证南京新百是否要重组，并告诉吴某晓南京新百要停牌重组，让她买进“南京新百”。

　　吴某晓也在内幕信息敏感期内，使用自己证券账户并借用“姚某”证券账户于2017年9月14日累计买入“南京新百”129900股，成交金额503.36万元；内幕信息敏感期结束后全部卖出，成交金额436.67万元，扣除交易税费后亏损67.28万元。

　　宁波证监局称，李心合决策买入“南京新百”的时间与内幕信息形成和发展过程及李心合与杨某珍的联络时间高度吻合。李心合亏损卖出长期持有的其他股票，突击大量买入“南京新百”，体现出买入“南京新百”的异常性和迫切性。虽然李心合提供了杨某珍的下属檀某敏和李某的“情况说明”，表示杨某珍通话时未提及公司内幕信息与股票相关事项，但无法解释李心合交易“南京新百”的异常性，不能排除李心合利用内幕信息交易“南京新百”。

　　短线交易“中央商场”

　　不止如此，李心合曾于2014年4月18日至2019年4月29日担任南京中央商场(集团)股份有限公司独立董事，他借用“姚某”证券账户短线交易了“中央商场”。2017年1月15日至2019年4月29日期间，李心合通过“姚某”证券账户将其持有的“中央商场”在买入后六个月内卖出或卖出后六个月内又买入。2017年8月22日至23日共买入50000股，成交金额39.85万元；2017年9月14日卖出50000股，成交金额41.58万元；2017年12月14日至22日共买入61700股，成交金额56.67万元；2018年5月21日卖出10000股，成交金额9.14万元；2018年9月10日至14日共买入50000股，成交金额23.71万元。上述证券交易由李心合决策后由吴某晓或李心合本人下单操作。

　　宁波证监局指出，李心合的行为违反了《证券法》第四十七条、第七十三条、第七十六条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十五条、第二百零二条所述的违法行为。对李心合内幕交易违法行为，处以30万元罚款；对其短线交易违法行为，给予警告，并处以5万元罚款。