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萍乡配资公司,通过“小止损” 学会寻找“最佳止损”

2020-4-2 14:25| 发布者: 编辑003| 查看: 25| 评论: 0|来自: 365股票网

摘要: 萍乡配资公司,通过“小止损” 学会寻找“最佳止损”作者回顾了许多关于股票交易的海外书籍,而“止损”往往被置于一个极其重要的讨论位置。投资者参与市场交易是为了赚钱,而不是赔钱,因为

萍乡配资公司,通过“小止损” 学会寻找“最佳止损”

作者回顾了许多关于股票交易的海外书籍,而“止损”往往被置于一个极其重要的讨论位置。投资者参与市场交易是为了赚钱,而不是赔钱,因为止损会导致亏损,所以止损往往被许多新进入者忽视,但大量研究证明止损几乎是成功的唯一途径。好的交易者应该学会止损。 远离下跌的“恶魔” 对于交易来说,下跌比上涨——影响更大,这是许多交易者不得不面对的数学事实。 当你损失10%时,你只需要上涨11%就能回到原来的位置;损失20%需要增加25%。当损失为33.33%时,需要增加50%。然而,如果损失是50%,它需要上升100%。因为巨额亏损会使后续交易极其困难,熟练的交易者会尽力避免巨额亏损。避免巨额亏损的一个重要方法是在犯错前离开市场,但不要变成巨额亏损,这被称为“止损”。 只有尽快停止损失,我们才能远离坠落的可怕“魔鬼”。当然,许多初始交易者不愿意停止交易,他们甚至以巴菲特为例来寻找不停止交易的理由。但问题是巴菲特正在进行价值投资,而不是交易,这是完全不同的。巴菲特清楚地知道自己股票的真实价值,所以对他来说,下跌的确是低价入市的好时机。 更重要的是,巴菲特庞大的现金储备和通过保险公司运营的持续现金流是他能够以低价进入市场的关键,对于试图获得高卖出和低买入之间的区别的交易者来说,这显然是不可能的。事实上,即使是价值投资者也不是少数因为估值错误和没有止损而“吃药”的人。最著名的是比尔·米勒(BillMiller),他击败S&P长达10多年。他最终遭受了巨大损失,因为在次贷危机期间,他越来越多地购买了大量金融股。他只能眼睁睁地看着近100元的股票跌到只有几元。 小止损的利润杠杆 擅长使用止损的投资者通常将正确的止损视为利润。他们会觉得一项投资会损失20%,但当损失5%时,他们会停止损失,这相当于赚取差额的15%。这无疑是一个非常有益的心理建构。事实上,好的止损不仅可以被“视为”利润,而且本身也可以成为利润杠杆。基于总资本百分比的头寸技术是许多高级交易员使用的头寸构建方法。假设他们规定每笔交易的最大亏损不能超过2%,如果他们有10万元的资本,一只止损头寸固定、市价为5元的股票最多只能买入400股,因此一旦止损,他们只会损失2000元。 这种“安全阀”是存在的,我们不能经常在满仓交易。例如,如果该股股价为100元,购买400股只需4万元,6万元只能闲置。否则,单笔交易的风险将大于规定的2%。假设该股购买后实现了50%的利润,绝对利润为20,000元,相对于100,000元的总本金为20%的利润。 但是,如果我们可以将该股的止损设定为4元,我们可以购买500股,前提是10万元的最大损失不能超过2%,100元的股价可以使用5万元,增加50%可以盈利2.5万元,占本金的25%。 显然,在头寸控制的前提下,小止损可以提高资金利用率,从而在交易品种相同增加的前提下,大幅提高总资金回报率,特别是对于可以利用杠杆扩大交易的投资者。 如果我们将止损设定为1元,可以购买的股票数量将增加到2000股,需要20万元的资本,即使用两倍的资本杠杆。此时,同样增加50%的利润是10万元,与本金10万元相比是100%的利润。在这个过程中,潜在的损失和所需的增加没有改变。 学会寻找“最佳止损” 当然,缩小止损范围并不容易空。如果设置了大的止损空,则相对难以达到。然而,如果你设置了一个小的止损空,你可能会在稍有回

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